No dia a dia corrido de um contador, ficar por dentro das melhores práticas contábeis é essencial, mas sabemos que não é fácil. Um ponto que muitas vezes passa batido é o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA).

Entendê-lo pode fazer toda a diferença para aprimorar as suas avaliações financeiras e garantir que os seus relatórios mostrem de verdade como está a saúde financeira das empresas que você assessora. 

Continue a leitura e confira as seguintes informações sobre o assunto:

- O que é o Patrimônio Líquido (PL)?

- O que é o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA)?

- Por que o PLA é importante para os investidores? 

- O que pode ser excluído na PLA

- O que pode ser incluído na PLA 

- Como calcular o patrimônio Líquido Ajustado

- Erros comuns ao calcular o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA)

- Armadilhas a evitar no cálculo do PLA

- Dicas para manter a precisão na análise

- Use o Analize para fazer suas demonstrações contábeis!

O que é o Patrimônio Líquido (PL)?

O Patrimônio Líquido (PL) tradicional é a diferença entre os ativos totais e os passivos totais de uma empresa. É uma medida básica da riqueza líquida que pode ser afetada por fatores extraordinários ou não recorrentes que não refletem o desempenho operacional regular da companhia. 

O que é o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA)?

O Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) é uma métrica financeira que ajusta o patrimônio líquido para incluir ou excluir itens específicos, como: itens não recorrentes, valorizações e depreciações, etc. Todas elas podem distorcer a real situação financeira da companhia. 

Por que o PLA é importante para os investidores? 

Quem é investidor ou analista usa o PLA para ter uma imagem mais clara da posição financeira de uma empresa, desconsiderando fatores temporários ou excepcionais. Isso ajuda na avaliação de empresas para investimentos, fusões ou aquisições.

O que pode ser excluído na PLA

- Ganhos e perdas únicas: lucros de uma venda grande ou perdas de um desastre; 

- Amortização de intangíveis: valores como o goodwill que são mais sobre valor percebido do que real;

- Depreciação anormal: números de desgaste de equipamentos que estão fora do comum;

- Reavaliações de ativos motivos extraordinários: devem ser ajustadas para não inflar artificialmente os números;

- Mudanças grandes e únicas na legislação ou impostos: que afetam os ativos ou passivos;

- Derivativos financeiros: remova as variações causadas por esses instrumentos complexos usados para controle de riscos;

- Provisões para contingências: elimine as reservas para possíveis custos futuros que podem nunca acontecer;

- Efeitos de conversão de moeda: ignore as flutuações cambiais que podem distorcer os verdadeiros valores da empresa.

O que pode ser incluído na PLA 

- Reservas de lucros retidos: para refletir lucros acumulados que foram reinvestidos na empresa;

- Ativos reavaliados: para refletir seu valor justo de mercado atual, o que pode oferecer uma visão mais atualizada do valor real dos ativos;

- Aumentos no valor de ativos que ainda não foram realizados através de uma venda, como: investimentos em propriedades ou ações que cresceram em valor;

- Ativos relacionados a benefícios fiscais que a empresa espera usar no futuro: créditos tributários que podem reduzir as obrigações fiscais futuras;

- Fundos para expansão ou desenvolvimento: ou projetos de desenvolvimento que contribuirão para o crescimento futuro da empresa;

- Ativos intangíveis valorizados: patentes ou marcas registradas que possuem valor significativo para a empresa, especialmente em setores baseados em propriedade intelectual;

- Compromissos de capital de investidores: que foram prometidos, mas ainda não foram totalmente desembolsados;

- Subsídios governamentais que fortalecem a posição financeira da empresa, mostrando apoio governamental para suas operações.

Como calcular o Patrimônio Líquido Ajustado

Passo a passo para o cálculo do PLA:

1. Encontre o patrimônio líquido (PL) reportado no Balanço Patrimonial;

2. Revise as notas explicativas e identifique itens não recorrentes ou extraordinários;

3. Adicione ou subtraia os valores identificados no passo anterior do patrimônio líquido tradicional.

- Leia também: Exemplos de notas explicativas: como facilitar o seu preenchimento

Erros comuns ao calcular o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA)

Confira alguns erros comuns no PLA:

1. Falta de consistência nos ajustes

Não aplicar os mesmos critérios de ajuste consistentemente pode levar a resultados distorcidos. É importante manter uma metodologia uniforme ao decidir quais itens incluir ou excluir.

2. Ignorar itens não recorrentes

Frequentemente, ganhos ou perdas que não são parte das operações normais da empresa são esquecidos. Esses itens devem ser ajustados para não inflar ou deflacionar artificialmente o patrimônio.

3. Superestimação de ativos intangíveis

Valorizar demais ativos intangíveis como goodwill ou marcas pode levar a uma representação inflada do patrimônio líquido.

4. Desconsiderar efeitos fiscais

Não ajustar para mudanças fiscais ou benefícios fiscais diferidos pode resultar em uma representação imprecisa do valor líquido.

Armadilhas a evitar no cálculo do PLA

Confira algumas armadilhas no cálculo do PLA:

1. Complexidade dos ajustes

Os ajustes podem ser complexos e variáveis, dependendo do tipo de negócio e do contexto financeiro. É essencial entender profundamente cada ajuste e aplicá-lo corretamente.

2. Dependência de dados desatualizados

Usar informações financeiras desatualizadas pode levar a conclusões erradas. Sempre baseie os cálculos em dados recentes e revisados.

3. Falha na documentação adequada

Não documentar as razões e metodologias para cada ajuste pode complicar revisões futuras e questionamentos por partes interessadas.

- Leia também: Os 6 principais documentos contábeis e dicas de como gerenciá-los

Dicas para manter a precisão na análise

1. Verificação dupla dos dados

Sempre verifique os cálculos duas vezes e, se possível, tenha outra pessoa para revisar os ajustes e resultados para capturar possíveis erros.

2. Manter-se atualizado com padrões contábeis

Entender e aplicar os padrões contábeis atuais é muito importante, pois eles podem afetar diretamente os ajustes no PLA.

3. Usar software de contabilidade confiável

Ferramentas e softwares de contabilidade confiáveis, como o Analize para fazer as demonstrações contábeis, podem ajudar a automatizar alguns dos processos e reduzir o risco de erro humano.

4. Educação contínua

Manter-se atualizado sobre mudanças na legislação financeira e contábil, e entender como aplicá-las no contexto do PLA, é fundamental para a precisão a longo prazo.

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*Imagem de capa: Envato/ nateemee